استراتيجيات الخيار المحافظ زيادة الأرباح.
التجارة مع مخاطر أقل.
في ورقة بحثية عام 2018، ذكر هملر وميلر:
& # 34؛ استخدام البيانات من يناير 2003، من خلال أغسطس، 2018. وتشير النتائج إلى أن الاستراتيجيات القائمة على الخيارات يمكن أن تكون مفيدة في تحسين خصائص المخاطر والعائد من محفظة أسهم طويلة. & # 34؛
على الرغم من أن هذه الورقة تذهب إلى استراتيجيات خيارات أكثر تحديدا من الدراسات الأخرى، فإن النتائج متشابهة جدا: استراتيجيات الخيارات الأساسية تحقق اثنين من الأشياء المفيدة للمستثمرين المحافظين.
أولا، يتم تعزيز العودة بشكل متواضع. يرجى ملاحظة الكلمة & # 34؛ بشكل متواضع. & # 34؛ أنا لا أقول لك أن استخدام خيارات سوف تجعلك غنيا. ولكن، على المدى الطويل، يمكنك توقع أن تكون أبعد من ذلك عند استخدام بعض استراتيجيات الخيار كجزء من الخطة الاستثمارية الشاملة الخاصة بك. ثانيا، تخضع قيمة محفظتك لتغييرات أصغر (أي صعودا وهبوطا).
& نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ تجاهل التدريب المبكر للبساطة،
كتابة المكالمات المغطاة تتفوق بشكل عام على استراتيجية الشراء والاستحواذ (الأسهم). كتابة التركيبات المغطاة (أي امتلاك 100 سهم من الأسهم وكتابة مكالمة أوتم واحدة ووضع أوتم) تفوق أداء استراتيجية الشراء والشراء البسيطة.
ومع ذلك، فإن امتلاك الأسهم ينتج نتائج أفضل من الاستراتيجيات المحافظة جدا.
وهذا أمر مفهوم لأن الهدف الرئيسي للمستثمرين المحافظين جدا هو الحفاظ على رأس المال، مع القدرة على كسب عائد جيد ذات أهمية ثانوية.
إن إستراتيجية الياقة تضمن أن تكون خسائر المستثمر محدودة، بغض النظر عن مدى تعثر سعر السهم. ومع ذلك، فإن المستثمر طوق دائما يكسب أقل من شراء وعقد الاستراتيجيين - على المدى الطويل. وبعبارة أخرى، تكاليف التأمين المال.
تتضمن استراتيجية وضع الحماية امتلاك كل من 100 سهم وخيار واحد. وضع عموما لديه خارج-- من-- المال سعر الإضراب. هذا هو مماثل لاستراتيجية طوق ولكن لا ينطوي على بيع خيار المكالمات خارج المال. المستثمر الذي يعتمد هذه الاستراتيجية يدفع سعرا قويا لحماية المحفظة ولكنه قادر على المشاركة الكاملة في جميع المسيرات.
المواقف المكافئة.
ولأن بعض المواقف الاختيارية تعادل الآخرين، فإنه ليس من الضروري اعتماد الطرق المذكورة أعلاه من أجل تحقيق نفس النتائج المالية. فمثلا:
يمكنك بيع النقد المضمون (أي إذا تم تعيين إشعار ممارسة، لديك النقدية الكافية في حسابك لشراء الأسهم) خيارات وضع عارية بدلا من كتابة المكالمات المشمولة. ومع ذلك، يرجى ملاحظة أن انتهاء وسعر الإضراب من وضع وانتهاء وسعر الإضراب من الدعوة يجب أن تكون متطابقة من أجل أن تكون النتائج مكافئة. يمكنك بيع اثنين من خيارات وضع بدلا من كتابة مجموعات مغطاة. واحدة من يضع في المال والآخر هو من أصل المال. وبعبارة أخرى، بيع واحدة وضعت بنفس سعر الإضراب كما جزء المكالمة من الجمع. أيضا بيع نفس الوضع الذي كنت قد تباع في الجمع المغطاة.
بدلا من امتلاك موقف طوق، يمكنك بيع انتشار انتشار مع نفس أسعار الإضراب وانتهاء صلاحية طوق. شراء نفس الخيار وضع، ولكن بدلا من شراء الأسهم وبيع مكالمة، وبيع وضع مع نفس الإضراب وانتهاء مثل المكالمة. استراتيجية وضع الحماية هي نفس امتلاك المكالمات بدلا من الأسهم. الإضراب وانتهاء المكالمة المشتراة هي نفسها التي وضعتها التي كنت قد اشتريت للحماية.
ومن المهم أن ندرك سمة واحدة من سمات استراتيجية الاختيار المختارة:
معظم إستراتيجيات تداول الخيارات المحافظة
لا يزال لديك سؤال؟ اسأل بنفسك!
فوجئت قليلا عندما رأيت هذا السؤال:
لماذا شخص ما سوف تكون مهتمة في استراتيجيتي، على افتراض أن لدي أي؟
أنا شهر واحد فقط على كورا. في الواقع، لم أكن أفهم ما كان أوبفوت أو كيف تتبع شخص ما. أنا فقط شاركت القليل من تجاربي ومعتقدات حول تداول الأسهم والخيارات، وكان سعيدا أن بعض القراء أحب ما كتبت.
لذا، بدلا من الإجابة على السؤال المذكور أعلاه، اخترت الرد ردا على سؤال عام.
الجواب هو محدد لتداول الخيارات في أسواق الأسهم الهندية.
إذا كنت قد قرأت أي من إجاباتي الأخرى هنا، فمن الملاحظ أن أنا إما تقصير العقود الآجلة الأسهم أو شراء بوتس. قد تكون واحدة من التجار القليلة الذين نادرا ما حققت أي ربح على الجانب الطويل. ما الذي يجعلني؟
ولكن مهما كان الاسم، فمن الحرف الناجحة التي العد.
للحصول على اسم أفضل، أدعو بلدي طريقة التداول ك - طريقة كيس.
كيف يمكنني الاحتفاظ بها بسيطة؟ :
حسنا، لقد ذهبت من خلال كل المصطلحات، درس كل ما كان ممكنا، حاول أن تجعل معنى الكثير من المعرفة والبيانات المتاحة وقررت أنه لا يستحق كل هذا العناء.
في كلمات بسيطة، خيار على الأسهم أو مؤشر سوف ترتفع في السعر عندما:
يتحرك السعر الأساسي في هذا الاتجاه. (أوب فور كالس أند دون فور بوتس)
تحدث هذه الحركة قبل انتهاء العقد. (خسارة في القيمة تسمى تضاؤل الوقت)
يجب أن يكون هناك ارتفاع مفاجئ لصالح تجارتك خلال فترة انتهاء الصلاحية. (التقلب )
أقوم بتداول صفقاتي على هذه الافتراضات البسيطة وتطبيق حكمة التداول العادية على أوبتيون ترادينغ.
ويعمل. يمكنك قراءتها هنا:
في الواقع الوظيفة المذكورة أعلاه هي حول كيفية تعافى من الخسارة وتحقيق الأرباح اللاحقة.
إيجاد التجارة:
أنا أبحث عموما عن الأسهم التي هي متقلبة ومع التحيز السلبي. لقد ذكرت للتو أنني في الغالب شراء بوتس.
العثور على الأسهم المناسبة قصيرة أو شراء بوتس هو الاستراتيجية الرئيسية.
على مر السنين، ربما كنت قد وضعت بعض الشعور حول اصطياد الأسهم على وشك أن تقع. أو ربما كنت محظوظا فقط.
على أي حال، كما يقول معظم المحللين، مع كل التحليل والخوارزميات تحت تصرفهم، فهي ناجحة في حوالي 53٪ من الصفقات.
مع إرم من عملة أيضا، ينبغي للمرء أن تحصل على نجاح 50٪.
ولكن أفعل أكثر قليلا من التقليب عملة واحدة.
أولا لدي نظرة على الأسهم نيفتي ونرى ما الأسهم والقطاعات لا تؤدي بشكل جيد.
كيف هي حركة سعرها مقارنة مع مؤشر أنيق. (ما يسمى بيتا، وأنا أبحث عن بيتا عالية)؟
هل تواجه الشركة سوقا تنافسية للغاية / خاضعة للتنظيم؟
كيف ينظر إلى الشركة في السوق مقارنة مع أقرانها. (وهي قضية تحليل أساسية، ولكن أنا مجرد جعل مذكرة من ذلك)
هل بدأ السهم في الآونة الأخيرة فقط على بعض الأخبار، وبيئة الأعمال المتبقية نفسها؟
نفس المنطق لبعض قبعات كبيرة أخرى ليس في مؤشر أنيق.
استنادا إلى سؤال بسيط أعلاه، لدي قائمة الأسهم جاهزة. نادرا جدا، أنا جعل التجارة غير تلك في الأسهم.
وسوف أشارك بعض هذه الأسماء:
البنك المركزى الهندى.
وبالطبع نيفتي.
ماذا بعد شراء بوتس ؟:
في الغالب أنا شراء قليلا من المال وضع. في وقت ما يمكنني شراء وضع في حوالي 5-8٪ بعيدا سعر الإضراب.
هذا الشهر، اشتريت بنك كنارة 300 بوت (29 ديسمبر انتهاء) عندما كان سعر السهم روبية. 309. اشترى ذلك لجمهورية صربسكا. 10.65. رأى السعر يرتفع ببطء وتضاؤل الوقت مما تسبب في قيمة تنخفض إلى روبية. 3.90.
ثم جاء اللعب التقلبات في الأسبوع 19-23 ديسمبر.
تباع لجمهورية صربسكا. 17.10 في 23-12-16 عندما انخفض السعر إلى 284.
اشترى 2 الكثير من 280 بوت عند 3.80 و 3.90 (قليلا من المال)
تباع 1 وحدة ل رس. 5.30 في نفس اليوم.
المزيد من التقلب يوم الاثنين بسبب بيان رئيس الوزراء بشأن فرض ضرائب على اللاعبين في السوق تسبب بنك الكنارة للذهاب أبعد من ذلك في 26-12-16. خرجت من قطعة واحدة المتبقية لجمهورية صربسكا. 11.00.
ومعايير الصبر العادية، كانت هذه الصفقات تسارع قليلا. وأود أن تنتظر عموما والكثير من 300 بوت وحده أن تباع لحوالي روبية. 35-36 عندما وصل سعر السهم الى 264/263 يوم الاثنين 26-12-16. فالربح المحقق سيكون أكثر من ذلك بكثير ويتداول أقل من ذلك بكثير.
على أي حال، فإن الصفقة قد انتهت وأعطى أكثر من روبية. 45000 في الربح.
تعظيم المكاسب عندما تفضل السوق.
أنا لم أفعل ذلك هذه المرة، ولكن معظم الوقت أنا اتبع المبدأ أعلاه. عندما ينعكس السوق، فإنه يأخذ بعيدا بعض المكاسب، ولكن عليك أن تنتظر لمعرفة أين كنت قد ذهبت.
الانتظار دائما مليئة التشويق، في بعض الأحيان مؤلمة. ولكن لا بد من تحملها. أنت لا تحصل على دخول أبواب السماء دون لقاء الموت. الانتظار لديه مكافأة حلوة الخاصة.
لقد رأيت حالات، حيث ارتفع سعر الخيار 8-10 مرات في غضون أسبوع، وأحيانا في جلسة تداول واحدة فقط. لقد حصلت على أقصى قدر من الأرباح من 12 مرة في واحدة من الصفقات بلدي. مرتين إلى أربع مرات هو معقول جدا مع بعض الصبر. راجع مثال بنك كانارا أعلاه.
عندما يتحرك السعر بعيدا عني؟ :
حسنا. أنا أقبل أن التجارة كانت خاطئة وأخذ الخسارة.
أعتقد أن الخبراء قالوا لك أنهم على حق حوالي 53٪ من الوقت. أنا أيضا حول نفس النسبة.
عندما الحق، وربحي هو أكثر من أن 100٪ من قسط المدفوعة.
عندما خاطئة، هو 100٪ من القسط المدفوع. في بعض الأحيان، إنقاذ شيء من هذه، وبالتالي فإن الخسارة في حوالي 90٪.
المفتاح هو في اختيار الأسهم والانتظار عندما يتحرك السعر بالنسبة لك.
قبلة ملخص:
حدد قائمة الأسهم المتطايرة.
تأكد من وجود حجم تداول كاف في خيارات أوتم.
شراء يضع أو يدعو اعتمادا على تقييمك للاتجاه السعر.
مع الاختيار السليم وبعد هذا الاتجاه، وسوف تكون على حق في حوالي نصف الصفقات.
انتظر الربح. خيارات يمكن أن تعطي الربح غير محدود.
البقاء في التجارة لاتخاذ ذلك. محاولة للحصول على أكثر من 100٪ على التجارة الفائزة.
خذ الخسائر رياضيا.
الربح ينتظر في التجارة القادمة.
سوف يعمل لك؟ :
وهو يعمل بالنسبة لي.
يجب أن تعمل على أي شخص آخر أيضا.
لا توجد أي صيغ أو علم الصواريخ. ليس هناك أي مصطلحات.
الشرط الوحيد هو الصبر للانتظار لتعظيم الأرباح في التجارة الناجحة.
تطوير الصبر. يدفع الصبر.
السماح لكيس طريقة العمل السحر بالنسبة لك.
الإجابة الشرطي الإجابة على هذا السؤال هو أي استراتيجية تداول الخيار الذي يؤدي إلى الربح!
ولكن بالتأكيد هذا ليس الجواب الذي تبحث عنه، حتى هنا هو الجواب أكثر إيجازا:
هناك حرفيا عشرات من فروق مختلفة (ومئات من الاستراتيجيات الشاملة التي تستخدم مثل هذا ينتشر) التي يمكن تطبيقها على نحو فعال في ظروف السوق المختلفة. لا توجد أفضل إستراتيجية. ومع ذلك، قد تكون هناك استراتيجية أفضل لأهداف معينة، وظروف السوق، ومعايير التداول.
والشيء المهم الذي يجب مراعاته هو:
1) هل تفهم المعايير التي يجب الوفاء بها قبل تطبيق استراتيجية معينة لضمان أقصى قدر من الربحية وملاءمة السوق؛
2) هل أنت بارع لإدارة الموقف الذي تدخله.
يجب الحرص على عدم الوقوع في فخ الاعتقاد بأن هناك صيغة سحرية للاستثمار في الخيارات أو أن "عقلية متابعة الزعيم" سوف يؤدي إلى نتائج مماثلة من المستثمر للمستثمر. وإذا وجدت شخص يبيع استراتيجية لإنهاء جميع الاستراتيجيات الأخرى، يرجى تشغيل الاتجاه الآخر وتحذير الآخرين على الطريق إلى الخروج.
على سبيل المثال، الشخص الذي يجد نجاحا في بيع المكالمات ضد مقتنياته المحفظة ("تغطية المكالمة المغطاة") قد لا يفعل ذلك ببساطة لجمع الأقساط كربح في سوق محايد أو صاعد قليلا، بل قد يكون في الأساس باستخدام الإستراتيجية التحوط ضد هبوط األسعار، حيث أن العالوة التي يتم تحصيلها من بيع عقد االستدعاء هي بمثابة بوليصة تأمين من النوع لتعويض الخسائر. هذا هو هدف مختلف تماما من شخص أن يبحث لبيع دعوات للدخل.
تداول الخيارات المتكررة يسمح لك الفرصة لشحذ المهارات الخاصة بك وتحديد أي استراتيجيات الخيارات لديها احتمال أعلى للنجاح. يجب أن تتوافق الاستراتيجيات التي تستخدمها مع أهداف وأهداف الاستثمار التي وضعتها لنفسك. السعي إلى محاكاة نجاح شخص آخر قد تجلب لك بعض المكاسب على المدى القصير، ولكن على المدى الطويل سوف تجد أن الصفقات الصغيرة، متسقة التي تسمح لك لمكاسب البنك كما تتحقق قد يكون نهجا أفضل من مطاردة شخص آخر & # 039؛ مع زيادة النفقات الرأسمالية الكبيرة.
وأعتقد دائما شيء واحد، عندما يمكن القيام به وظيفة مع القاطع الأظافر، لا اختيار الفأس للقيام بذلك! عندما خيار يمكن تداولها فقط عن طريق شراء المكالمات ويضع، لا أكثر من ذلك! أكثر تعقيدا!
تعلمت أن أتعلم كيفية جعل استراتيجية العمل بالنسبة لي، بدلا من العمل مع استراتيجيات أخرى!
أكثر من هذا، وأنا التجارة بينما أنا السماح العالم يعرف ما أنا التداول: تحقق من بلدي نيفتي لايف التداول التعليق حيث أعطي في العمق التحليل الفني دقيقة من دقيقة ما تختمر في السوق والصفقات الحية بلدي!
تم تدريبي من قبل الدكتور هودا، الذي كان حامل دكتوراه إيسك ل "طرق لجعل استراتيجية في التجارة"، حيث أنا متابعة درجة الدكتوراه أيضا في مؤشر سوق واحد لتداول الخيارات!
قواعده الاستراتيجية كانت أضيق الحدود جدا.
رقم 1 - فهم نمط التداول الخاص بك (هل أنت تاجر قوي، مثل الجلوس وطحن الرسوم البيانية بشكل مستمر، مثل التجارة يوميا، الخ) القاعدة رقم 2 - فهم الأصول الأساسية التي ترغب في التجارة (بسيطة لرسم و واتبع الاتجاهات، لديها الكثير من التقلب، والسيولة) القاعدة رقم 3 - التعرف على أي استراتيجية يجعل المال كل يوم (إما الدب، الثور أو جانبية السوق - يجب كسب المال في كل مرة)
بعد أن وضعت هذه القواعد، كنت تدرس لا للتجارة وكسب المال، ولكن كيفية جعل استراتيجية لجعل الصفقات العمل بالنسبة لي كل يوم، بغض النظر عن سوق الدب، سوق الثور، طرق جانبية، في يوم الاتجاه، متقلبة يوم!
قواعد إستراتيجياتي:
أنا التجارة فقط في نيفتي (مؤشر الهندي) خيارات. دائما دائما دائما إنتراداي و لا المضي قدما إيفر! أنا التجارة فقط في المكالمات العارية ويضع شراء. أنا فقط التجارة مع ماكس 4 الكثير في أي التجارة. أنا فقط التجارة في سي أو بي التي هي في نطاق 50 إلى 90 في قسط. في حالة سي أو بي ضرب فوق أو أقل نطاق التداول من 50 إلى 90 في قسط، أنا تغيير سي أو بي سعر الإضراب. ميزانية التداول الخاصة بي في أي يوم لن تزيد أكثر من Rs.30000 في إنر.
استراتيجياتي التي قمت بتعيينها هي:
كونترا كال - أعطني نسبة نجاح مضمونة 95٪ حتى تاريخ 2018. تجارة فروة الرأس - أعطني نسبة نجاح 83٪ حتى تاريخ 2018. تريند ترادينغ - أعطني نسبة نجاح بلغت 77.5٪ حتى تاريخ 2018.
فكيف هي استراتيجيات بلدي كسب المال بالنسبة لي:
أنا إنشاء 3 خرائط الطريق لهذا اليوم. لمدة 15 دقيقة الأولى، لأول 2 ساعات ولليوم الكامل. وبمجرد أن تبدأ الأسواق لهذا اليوم، أول 15 دقيقة دائما مربحة مع 95٪ نسبة النجاح لمدة 5 سنوات الماضية. أنا أخذ 3 المطبوعات بشكل إلزامي مع خارطة الطريق لمدة 15 دقيقة الأولى، لأول 2 ساعات و ليوم كامل. لأول 15 دقيقة، أنا دائما في معظم الأحيان كونترا التاجر، عادة عكس التجارة في عكس اتجاه بداية. لمدة 2 ساعة الأولى آم فروة الرأس التاجر مع الصفقات التي تتراوح بين 10 - 30 الصفقات في اليوم الواحد. شراء، بيع، شراء بيع، شراء بيع. هذا هو بلدي المال الرئيسي طريقة صنع! الصفقات الأخيرة في أي مكان بين 2 ثانية إلى 2 دقيقة كحد أقصى. هذه الأيام بسبب التقلب المنخفض في الصفقات السوق تتراوح بين 2 ثانية - 3 دقائق. في 11 - 11:30 صباحا عادة يبدأ الاتجاه أو يتحول! لذلك هذا هو الوقت المناسب لبدء بلدي يوم كامل التجارة. هذا هو عندما أحتاج بقوة القهوة. لليوم الكامل، أنا عادة تاجر الاتجاه، الذي يضمن لي عودة 83٪ نسبة النجاح حتى الآن. تتراوح الصفقات في نيفتي أوبتيونس بين ساعتين وحتى نهاية يوم التداول. طباعة أوتس إبقاء في الاتجاه، أنا يرأس كل يوم طويل. يتم تنفيذ الصفقات مثل الروبوت دائما، أنا لا أمانع فقدان، ولكن عندما يكون لدي فقدان التجارة، وأنا الخروج بغض النظر عن ما. وهذا ما يسمى إدارة المخاطر. في 3PM، وقتها لبدء تصفية الصفقات. هذا هو الوقت المناسب لبعض باكز سريعة، كما في 3PM عادة التجار يريدون كسب المزيد من المال مع بست (شراء اليوم بيع غدا) أو ستبت (بيع اليوم شراء غدا) تبحث في عوامل مثل داو الآجلة و سغس نيفتي. في غضون 30 دقيقة، وكنت ربط حزام الأمان 3 - 5 الصفقات أكثر.
القبيح أو يوم سيء يجعلني ربحا لا يقل عن 15 نقطة. لذلك يجب أن نفهم، تعمل الاستراتيجية وكقاعدة من الإبهام، لقد تعلمت أبدا إلى تجاوز لأهداف أعلى!
من خلال بيع المكالمات أوتم و أوتم يضع مع التحوط السليم في حالة حدوث أي حدث غير مؤكد التي يمكن أن كارثة بالنسبة لرأس المال.
اسمحوا لي أن أقدم لكم مثالا حيا: نيفتي 9650 الآن.
بيع سي من 9900 في 36.50 وشراء سي من 10000 19.5 للتحوط.
بيع 9300 بي عند 19.40 وشراء 9200 بي في التحوط 16.
سوف يكون تناول قسط إما الجانب. في مثل التجارة منخفضة المخاطر جدا، وإذا تحرك السوق فوق 350 أو أقل من 250 نحن لا تفقد قسطا كبيرا ولكن أكبر فرص كسب مرتفعة في هذا ونادرا جدا ونحن نرى بعض فقدان حوالي 20 نقطة تقريبا.
كما نحصل على الكثير من الوقت فرصة الخروج في هذا.
إذا كان المرء بحاجة إلى أي استفسار على الخيارات لا تتردد في طرح وعلامة لي :)
أحب العمل على الخيارات وأخذ الاستعلام وإعطاء معلومات موجزة عن نفسه مع مثال السوق الحية :)
في زيرودا، جميع الاستثمارات في الأسهم هي حرة & أمب؛ بحد أقصى روبية. يتم احتساب 20 لكل أمر تنفيذ للخيارات، العقود الآجلة، السلع & أمب؛ العملات.
الأسهم & أمب؛ صندوق الاستثمار المشترك - صفر الوساطة F & O وتجارة السلع - روبية مسطح 20 في النظام.
وإليك قائمة بأساليبي المفضلة. ملاحظة: تحتوي هذه القائمة على استراتيجيات سهلة التعلم والفهم. عصام.
تش هو أقل خطورة من امتلاك الأسهم. معظمها ينطوي على مخاطر محدودة. للمستثمرين غير مألوفة مع خيارات لغة قراءة مبتدئين لدينا خيارات الخيارات وشروط وسيطة شروط المشاركات.
1. تغطية المكالمة المكتوبة. باستخدام الأسهم التي تملكها بالفعل (أو شراء أسهم جديدة)، يمكنك بيع شخص آخر خيار الاتصال الذي يمنح المشتري الحق في شراء الأسهم الخاصة بك بسعر محدد. وهذا يحد من إمكانات الربح. يمكنك جمع قسط نقدي هو لك للحفاظ على، بغض النظر عن ما يحدث آخر. هذا النقد يقلل من التكلفة الخاصة بك. وبالتالي، إذا انخفض السهم في السعر، قد تتكبد خسارة، ولكن كنت أفضل حالا من إذا كنت ببساطة تملك الأسهم.
مثال: اشتر 100 سهم من عب.
قم ببيع مكالمة واحدة من عب جان 110.
2. النقدية المضمونة كتابة عارية الكتابة. بيع خيار وضع على الأسهم التي تريد امتلاكها، واختيار سعر الإضراب الذي يمثل السعر الذي ترغب في دفع ثمن الأسهم. تقوم بجمع قسط نقدي مقابل قبول التزام بشراء الأسهم عن طريق دفع ثمن الإضراب. لا يجوز لك شراء الأسهم، ولكن إذا لم تقم بذلك، يمكنك الحفاظ على قسط باعتباره جائزة العزاء. إذا كنت تحتفظ بما يكفي من النقود في حساب الوساطة الخاص بك لشراء الأسهم (إذا كان مالك وضع تمرين وضع)، ثم كنت تعتبر أن تكون "النقدية المضمونة."
مثال: بيع واحد أمزن يوليو 50 وضع؛ الحفاظ على 5000 $ في الحساب.
3. طوق. طوق هو موقف دعوة مغطاة، مع إضافة وضع. أعمال وضع كوثيقة التأمين والحد من الخسائر إلى الحد الأدنى (ولكن قابل للتعديل) المبلغ. الأرباح محدودة أيضا، ولكن المستثمرين المحافظين يجدون أنه من المفاضلة جيدة للحد من الأرباح في مقابل خسائر محدودة.
مثال: اشتر 100 سهم من عب.
قم ببيع مكالمة واحدة من عب جان 110.
شراء واحد عب يناير 95 وضع.
4. انتشار الائتمان. شراء خيار مكالمة واحدة، وبيع آخر. أو شراء خيار واحد وضع، وبيع آخر. كلا الخيارين لها نفس انتهاء الصلاحية. انها تسمى انتشار الائتمان لأن المستثمر يجمع النقدية للتجارة. وهكذا، يتم بيع الخيار بأسعار أعلى، وأقل تكلفة، ويتم شراء المزيد من خيار المال. هذه الاستراتيجية لديها تحيز في السوق (انتشار المكالمة هبوطي وينتشر صعودي) مع أرباح محدودة وخسائر محدودة.
على سبيل المثال: شراء 5 جنج جول 60 المكالمات.
بيع 5 جنج جول 55 المكالمات.
أو شراء 5 سبي أبريل يضع 78.
بيع 5 سبي أبر 80 يضع.
5. كوندور الحديد. هو موقف يتكون من واحد الائتمان الائتمان انتشار واحد وضع انتشار الائتمان. ومرة أخرى، تكون المكاسب والخسائر محدودة.
على سبيل المثال: شراء 2 سبس 880 المكالمات.
بيع 2 سبس 860 المكالمات.
وشراء 2 سبس مايو 740 يضع.
بيع 2 سبس مايو 760 يضع.
6. قطري (أو مزدوج قطري) انتشار. هذه هي فروق الأسعار التي تكون فيها الخيارات أسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة.
1. ينتهي الخيار الذي تم شراؤه في وقت لاحق من الخيار المباع.
2. الخيار اشترى هو أيضا من المال من الخيار بيعها.
على سبيل المثال: شراء 7 شوم نوفمبر 80 المكالمات.
بيع 7 شوم أكتوبر 75 المكالمات هذا هو انتشار قطري.
أو قم بشراء 7 شوم نوف 60 يضع.
بيع 7 شوم أوكت 65 يضع هذا هو انتشار قطري.
إذا كنت تملك كل من المواقف في نفس الوقت، انها انتشار قطري مزدوج.
في البداية كنت يميل نحو استراتيجية حديدي ولكن الآن أنا منحازة نحو سترانغل i. e طويل غريب. على الرغم من أننا ندعو خنق طويل كما خنق ولكن من الخطأ سبب وجود فرق بين خنق قصير وخنق طويل.
وتستخدم فروقات الخيط القصيرة عندما يتوقع حدوث تقلب طفيف في سعر السهم الأساسي. الخانق القصير لديه خسارة غير محدودة مما يجعل إمكانات وأرباح محدودة في حين طويل سترانغل لديها إمكانات الربح غير محدودة وخسارة محدودة. أي واحد سوف تختار؟
ولكن سلاسلنا الأخيرة من الأخبار الأساسية مثل ديمونيتيساتيون، والانتخابات الأمريكية صعدت تقلب مواجهة بعضها البعض.
انها استراتيجية خيارات محايدة مما يعني أنه لا يجعل الرهان على اتجاه السوق. ويجعل الرهان أن تقلبات السوق على المدى القصير أي أنها ستكون صعودية أو هبوطية.
هنا هو الإعداد التجاري -
نحن نشتري خيار أوتم قليلا (خارج المال) وضع وخيار دعوة أوتم قليلا من نفس المخزون الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية.
عندما يتحرك سعر السهم الأساسي بشكل حاد صعودا أو هبوطا عند انتهاء صلاحيته، فإننا نحصل على أرباح ضخمة.
بالنسبة للتجار المبتدئين، اسمحوا لي أن عملة واحدة، نقطة التعادل أي سعر السوق أن الأصول الأساسية (مؤشرات أو الأسهم) يجب أن يحقق لجعل شراء الخيار أو البائع مربحة.
للخيار المشتري هو سترايك السعر + قسط المدفوعة لشراء الخيار.
للبائع الخيار هو سترايك السعر - قسط المدفوعة لشراء الخيار.
لذلك هناك نوعان من نقاط التعادل لاستراتيجية خنق طويلة.
لذلك نحدث الخسارة إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي! الحد الأقصى للخسارة هو القسط المدفوع أثناء شراء الخيارات.
هنا مثال عملي لجعله واضحا -
أنا أراهن على نيفتي (مؤشر السوق الهندي) لن تبقى بين مجموعة من 7950-8050 في وقت انتهاء الخيارات.
لا يكلف نفسه عناء نسخ الصورة أعلاه إلى أي مكان إلا إذا كنت ترغب في الحصول على دعوى قضائية، وأنها لن تكون دمكا.
لنفترض، تداول نيفتي حاليا في 8،000.
نحن نشتري خيارات اتصال من نيفتي 8050 بمعنى نيفتي ديك 8050 سي وشراء خيارات وضع نيفتي 7950 بمعنى نيفتي ديك 7950 بي.
تذكر، إذا كنا شراء 1 وحدة، وسوف نحصل على 75. 8050 سي و 7950 بي سيكون لها سعر الإضراب مختلفة ولكن يجب عليك التأكد من استثمار نفس المبلغ من رأس المال للبقاء غير منحازة.
لنفترض أننا استثمرنا 7،500 ₹ على كل، وبالتالي 15،000 ₹ المجموع.
إذا في وقت انتهاء الصلاحية نيفتي يتداول في 8000، كل منهما سوف تنتهي بقيمة أقل، وخسارتنا القصوى من 15،000 ₹ سوف تصل.
إذا في وقت انتهاء الصلاحية نيفتي يجعل خطوة قوية و يتداول في 8100 عند انتهاء الصلاحية، ثم لدينا خيارات وضع أي ديك 7950 بي تصبح لا قيمة لها ولكن خيارات الدعوة لدينا سيكون لها ربح ضخم، دعونا نفترض 25،000 ₹ هو ديك 8050 سي قيمة انتهاء الصلاحية.
وبالتالي، فإن صافي الربح هو 25،000 ₹ - 15،000 ₹ = 10،000 ₹
* نحن لسنا حساب الوساطة واللجان الأخرى في المعادلات المذكورة أعلاه.
ماذا لو كنت تريد الرهان على نيفتي ستبقى بين مجموعة من 7950-8050 في وقت انتهاء الخيارات.
هذا عندما يأتي خنق قصيرة مفيدة!
ما يأتي بعد ذلك هو الأمثل لاحتمال الربح والتحسين لتعظيم قيمة المبلغ المربح.
ما هو سعر الإضراب المناسب؟ ما ينبغي أن يكون مناسبا "من المال" وضع وموقف الدعوة؟ هناك العديد من النظريات. وهنا واحد لقد ناقشت أميت غوش الإجابة على مدى خطورة هو بيع خنق الخيار مع دلتا 16٪ على كلا الجانبين؟
إذا كنت ترغب في الانضمام إلى مجموعة ومناقشة الاستراتيجية الخاصة بك، والانضمام قناة التراجع لدينا هنا.
معظم إستراتيجيات تداول الخيارات المحافظة
كنت على بعد خطوة بعيدا عن.
تنزيل تقاريرك.
صندوق الوارد لكل من التقارير المجانية التي تختارها.
خيارات الأسهم ليست فقط للاستراتيجيات عالية المخاطر.
ابق على اتصال.
المعلومات الواردة في هذا الموقع تعكس فقط تحليل أو رأي حول أداء الأوراق المالية والأسواق المالية من قبل الكتاب الذين تظهر مقالاتهم على الموقع. وجهات النظر التي أعرب عنها الكتاب ليست بالضرورة آراء مينيانفيل وسائل الإعلام، وشركة أو أعضاء إدارتها. ليس المقصود في الموقع الإلكتروني أن يشكل توصية أو نصيحة موجهة إلى مستثمر فردي أو فئة من المستثمرين لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ضمان، أو اتخاذ أي إجراء فيما يتعلق بالحركة المرتقبة لأسواق الأوراق المالية أو التماس شراء أو بيع أي ضمان. ويجب أن يتخذ القارئ أي قرارات استثمارية إما بصورة فردية أو بالتشاور مع مهنيه في الاستثمار. يجوز للكتاب والموظفين في مينيانفيل تداول أو الاحتفاظ بمراكز في الأوراق المالية التي تتم مناقشتها في المقالات التي تظهر على الموقع. ويطلب من مؤلفي المقالات الكشف عما إذا كان لديهم موقف في أي رصيد أو صندوق تمت مناقشته في إحدى المقالات، ولكن لا يسمح لهم بالإفصاح عن حجم أو اتجاه الموقف. لا شيء في هذا الموقع يهدف إلى التماس الأعمال من أي نوع لأعمال الكاتب أو صندوق. إدارة مينيانفيل والموظفين وكذلك المساهمة الكتاب لن تستجيب لرسائل البريد الإلكتروني أو الاتصالات الأخرى التي تطلب المشورة في مجال الاستثمار.
حقوق الطبع والنشر 2018 مينيانفيل وسائل الإعلام، وشركة جميع الحقوق محفوظة.
كيف يستخدم المستثمر المحافظ خيارات للحد من المخاطر.
C. تالمادج بيل ماي 17، 2018.
وبالنسبة للعديد من المستثمرين، ينظر إلى الخيارات على أنها أداة مضاربة للتداولات القصيرة الأجل التي قد تنطوي على عنصر عالي الخطورة. ومع ذلك، هناك استراتيجيات خيارات محددة كانت دائما تستخدم من قبل المستثمرين والمؤسسات المحافظة جدا.
في هذه المقالة، سنناقش استراتيجيات الخيارات التي حتى المستثمرين الأكثر تحفظا يمكن استخدامها لخفض المخاطر وحماية قيمة حيازات طويلة الأجل. وستوضح هذه الإرشادات بعض الطرق الأكثر أمانا لاستخدام الخيارات دون التعرض لمخاطر عالية.
اتبع "أساسيات" على اختيار الأسهم.
ولعل أهم اعتبار للمستثمر المحافظ هو عدم تغيير معايير الاختيار الخاصة بك لاستيعاب الخيارات. الاستمرار في تحديد الأسهم التي تلبي أهدافك على المدى الطويل. لا تشتت انتباهك إلى وضع استراتيجية من شأنها أن تقودك إلى شراء الأسهم التي لديها درجة عالية من المخاطر فقط حتى تتمكن من الاستثمار مع الخيارات. أولئك التجار الذين يشترون الأسهم في المقام الأول للخيارات المتاحة على هذا المخزون من المحتمل تجاهل الأساسيات. وربما يكون هذا النهج أكثر تخمينا من تحمل المخاطر الذي يسمح به المستثمر المحافظ.
وقد صممت بعض استراتيجيات الخيارات على وجه التحديد للأسهم التي من المتوقع أن تظل في الأجل القصير ثابتة نسبيا أو تنخفض مؤقتا. وقد صممت استراتيجيات الخيارات الأخرى للاستفادة من تقلبات الأسعار القصيرة الأجل. هذه النهج المختلفة تساعد المستثمر المحافظ في تحقيق أرباح إضافية دون بيع الأسهم المحتفظ بها في محفظتها ودون زيادة المخاطر.
خيارات ليس لها "الجوانب الأساسية".
الخيارات هي الاتصالات فقط. ليس لديهم جداول بيانات، أو بيانات الدخل، أو تقييمات السعر / الربح، أو آراء المحللين، إلخ. الخيارات هي المشتقات التي لها قيمة تستند إلى تحركات أسعار الأسهم الأساسية. لذلك، بالنسبة للمستثمر المحافظ، فإن أساسيات السهم هي ذات أهمية قصوى.
كن مستعدا لإعادة استثمار الأرباح.
بعض استراتيجيات الخيارات الأكثر تحفظا سوف تسمح لك لبيع الأسهم في قسط على القيمة الحالية للسهم. استراتيجيات الخيار الأخرى تسمح لك للحصول على الأسهم بسعر مخفض من سعر الطرح الحالي للسهم. وبسبب هذا، يجب أن يكون لديك دائما عدد من الشركات الأخرى التي تلبي معايير الاستثمار الخاصة بك في محفظة الساعات. سيتم شراء الأسهم في هذه الشركات عند إعادة استثمار الأموال الواردة من استراتيجية الخيار الذي يغلق لك من الموقف.
نصائح لأوامر خيارات الشراء.
1) الممارسة مع حساب 'الظاهري'. للحصول على مقبض جيد حول كيفية رد فعل الخيارات لمجموعة متنوعة من ظروف السوق، استخدم منصة المال الظاهري وسيط لعدد من الصفقات قبل تطبيق استراتيجيات الخيارات إلى المال الحقيقي.
2) استخدام فقط "الخصم" الصفقات. هناك عدد من استراتيجيات الخيارات التي ستجلب الأموال إلى حسابك على الفور. وتسمى هذه الصفقات الائتمان. عند استخدام صفقات الائتمان، فإنك عادة ما تدخل استثمارا أكثر من المضاربات مما يتم عادة من قبل مستثمر محافظ.
3) تقييد استخدام استراتيجيات الخيارات فقط تلك الأسهم التي لديها متوسط حجم يومي مرتفع. ويعني ذلك في معظم الحالات ما لا يقل عن مليون سهم يتم تداولها يوميا. 4) عند اختيار خيار معين، ابحث عن تلك التي لديها اهتمام مفتوح عال. وعموما لا يقل عن 1،000.
5) اختيار فقط الخيارات التي لديها صغيرة محاولة / طرح انتشار. هذه الخيارات مع انتشار أقل من 0.10 $ عموما تعطيك أفضل يملأ وسوف يكون أسهل لإغلاق بسعر جيد.
6) لا شراء الخيارات التي هي بعيدة من المال. هذه الخيارات تتسرب بسرعة كبيرة.
7) لا تشتري خيارات مع بضعة أيام فقط حتى انتهاء الصلاحية.
بعض استراتيجيات نموذجية المحافظين.
ويعتبر هذا أكثر المحافظات من جميع استراتيجيات الخيارات. يقول البعض أنه أكثر تحفظا من شراء الأسهم فقط. وكثيرا ما يستخدم في حسابات الجيش الجمهوري الايرلندي. يمكن للمستثمر المحافظ الاقتراب من المكالمة المغطاة من منظورين.
توليد الدخل العادي:
ويمكن استخدام هذا النهج لتوليد دخل شهري أو أسبوعي منتظم دون بيع أسهم الشركة. يمكنك استخدام هذه الاستراتيجية مع الأسهم التي تمتلكها إذا كانت توقعاتك هي أن سعر السهم ليس من المرجح أن يزداد على المدى القريب، أو قد ينخفض قليلا على المدى القصير.
بيع الأسهم بسعر أعلى من السعر الحالي:
ويمكن استخدام هذا النهج على الأسهم التي سوف تكون مريحة بيع، ولكن فقط بسعر الذي تنص عليه. ويستخدم هذا لمخزون أنك لست في عجلة من امرنا للبيع. بيع المكالمة قد تأخذ في نهاية المطاف الأسهم منك، ولكن بالسعر الذي قمت بتعيينه عند بيع الخيار.
استخدام يضع للتأمين.
قد تستخدم هذه الاستراتيجية مع الأسهم التي زادت في القيمة بسرعة، ولكن التي تتوقع قد تعاني من انعكاس في المدى القصير. بسبب أساسياتها، كنت تفضل للحفاظ على المخزون على المدى الطويل، ولا تريد بيع موقفكم فقط لجني الأرباح الحالية.
سوف ترتفع القيمة في القيمة إذا انخفض السهم الأساسي في القيمة. في حالة الشراء قم بوضع عقود ضد الأسهم التي تملكها وسعر السهم ينخفض، يمكنك بيع بوت بسعر أعلى من الذي دفعته مقابله وجني ربح في حين أن سعر السهم آخذ في الانخفاض. إذا لم ينخفض سعر السهم على مدى مدة العقد، فإن القسط الذي دفعته للخيار هو التأمين، أي تكلفة الحماية لتلك الفترة.
استخدام ليبس & ريج؛ لشراء مستقبلي بسعر حددته.
ليبس هي عقود الخيارات التي تستمر لمدة تصل إلى 30 شهرا. استخدم هذا النوع من الخيارات عندما يكون لديك شركة ذات أساسيات تفي بمعايير الاستثمار الخاصة بك، ولكنك تريد الانتظار لفترة من الوقت قبل إجراء عملية الشراء. ربما لم يكن لديك السيولة الحالية لإجراء عملية شراء الآن. أو، ربما كنت ترغب فقط في الانتظار لفترة من الوقت والوقت شراء الخاص بك من السهم بسعر أكثر من المرغوب فيه.
ومع ذلك، كنت قلقا بشأن الانتظار وقتا طويلا لجعل عملية الشراء. كنت تعتقد أن سعر سهم الشركة قد يرتفع إلى مستوى يمكن أن يكون أعلى من أن تعطيك عائد مقبول على الاستثمار.
إذا قمت بشراء ليبس & ريج؛ خيار الاتصال، يمكنك شراء الأسهم الأسهم في وقت لاحق بسعر الإضراب من الخيار الخاص بك - حتى لو كان السهم ثم بيع بسعر أعلى. إذا كنت مخطئا بشأن الزيادة المتوقعة في سعر السهم وسعر السهم لا يذهب أبدا فوق سعر الإضراب الخيار، يتم فقدان القسط الذي دفعته للخيار. ولكن الخسارة ربما تكون أقل بكثير مما كنت قد تكبدته إذا كنت قد اشتريت الأسهم ومن ثم بيعها في حيرة.
النقدية المضمونة وضع.
لنفترض أنك قد بحثت شركة تفي بمعايير الاستثمار الخاصة بك لاستثمارات متوسطة المدى إلى طويلة الأجل. ومع ذلك، تتوقع أنه في المدى القصير قد ينخفض سعر السهم. مع هذا النهج، كنت تملك ما يكفي من الأموال نقدا لجعل شراء الأسهم بسعر محدد الذي تحدده. إذا انخفض السهم وصولا الى السعر المحدد سلفا، سيكون لديك وضع الخيار يكون "وضع" الأسهم لك بالسعر الذي حددته.
هناك مجموعة واسعة من استراتيجيات الخيارات. هذه الصفقات الخيارات ليست للمضاربين على المدى القصير فقط. وهناك عدد من استراتيجيات الخيارات تحقيق أهداف مستثمر محافظ. هناك استراتيجيات خيارات محددة يمكن استخدامها لحماية قيمة المحفظة. هناك أيضا طرق لاستخدام الخيارات التي يمكن أن تزيد من قيمة محفظة والدخل دون زيادة المخاطر.
يمكنك معرفة المزيد عن أنواع مختلفة من استراتيجيات الخيارات عن طريق تحميل كتيب الخيارات المجانية: 3 طرق ذكية لكسب المال مع خيارات (اثنان منها ربما كنت لا سمعت أبدا). فقط انقر هنا.
الإفصاح: يجوز للضباط والمديرين و / أو العاملين في شركة زاكس لأبحاث الاستثمار امتلاك أو بيع أوراق مالية قصيرة و / أو شغل وظائف طويلة و / أو قصيرة في الخيارات المذكورة في هذه المادة. يجوز لشركة استشارية استثمارية تابعة تملك أو بيع أوراق مالية قصيرة و / أو شغل مراكز طويلة و / أو قصيرة في الخيارات المذكورة في هذه المادة.
عادة 25 دولارا لكل منهما - انقر أدناه لتلقي تقرير واحد مجانا:
أكثر من زاكس أفكار الخيار.
قد يعجبك.
زاكس '7 أفضل.
شراء قوي لعام 2018.
تقرير مجاني ل زاكس القراء.
خبرائنا خفض 220 زاكس رتبة # 1 قوي يشتري إلى 7 التي هي الأكثر احتمالا للقفز في السعر على الفور.
على مدى 28 عاما، وقائمة شراء قوية كاملة متوسط متوسط + 25٪ سنويا. ترى 7 أفضل الأسهم الآن.
سياسة الخصوصية | أي تكلفة، أي التزام لشراء أي شيء من أي وقت مضى.
روابط سريعة.
حسابي.
دعم العميل.
زاكس موبلي التطبيقات.
تم الإبلاغ عن أبحاث زاكس في:
ياهو مسن ماركيتواتش ناسداك فوربس المستثمرين مورنينستار.
حقوق الطبع والنشر 2018 زاكس بحوث الاستثمار.
في قلب كل ما نقوم به هو التزام قوي للبحوث المستقلة وتبادل الاكتشافات المربحة مع المستثمرين. هذا التفاني لإعطاء المستثمرين ميزة تجارية أدت إلى إنشاء لدينا زاكس ثبت نظام تصنيف الأسهم تصنيف. ومنذ عام 1988، زاد مؤشر S & P 500 أكثر من الضعف بنسبة 25٪ في المتوسط سنويا. وتغطي هذه العائدات فترة من 1988 إلى 2018 وتم فحصها وإثباتها من قبل شركة بيكر تيلي فيتشو كروس، وهي شركة محاسبة مستقلة. يتم احتساب زاكس الرتبة العائد نظام تصنيف الأسهم شهريا على أساس بداية الشهر ونهاية الشهر زاكس الرتبة أسعار الأسهم بالإضافة إلى أي أرباح وردت خلال هذا الشهر بالذات. يتم احتساب متوسط، على قدم المساواة مرجح المتوسط العائد لجميع الأسهم زاكس رتبة لتحديد العائد الشهري. ثم يتم مضاعفة العائد الشهري للوصول إلى العائد السنوي. يتم تضمين فقط الأسهم زاكس رتبة المدرجة في زاكس محافظ افتراضية في بداية كل شهر في حسابات العودة. زاك الرتب الأسهم يمكن، وغالبا ما تفعل، تغيير طوال الشهر. بعض الأسهم زاكس رتبة التي لم يكن هناك سعر في نهاية الشهر المتاحة، لم يتم جمع المعلومات التسعير، أو لأسباب أخرى معينة تم استبعادها من هذه الحسابات العودة.
يمكنك زيارة الأداء للحصول على معلومات حول أرقام الأداء المعروضة أعلاه.
زيارة زاكسداتا للحصول على البيانات والمحتوى لدينا التطبيق المحمول الخاص بك أو الموقع.
الأسعار في الوقت الحقيقي من قبل باتس. تأخر اقتباسات من قبل فيس.
بيانات بورصة نيويورك و أميكس هو 20 دقيقة على الأقل تأخر. بيانات نسداق تأخر 15 دقيقة على الأقل.
استراتيجيات الخيار المحافظ.
خيارات يمكن أن توازن مخاطر الاستثمار.
خيارات التداول يمكن أن تكون أكثر خطورة من وضع رهان على تدور عجلة الروليت في أتلانتيك سيتي، ولكن لا يجب أن يكون. يستخدم المستثمرون الدهاء الخيارات كوسيلة للحد من مخاطرهم. يمكنك استخدام استراتيجيات تداول الخيارات للحد من خطر الخسارة أو قفل بسعر على الأسهم التي تتوقع أن تقلع. بعض استراتيجيات الخيار المحافظ حتى تسمح لك لزيادة دخلك من موقف الأسهم الحالي الخاص بك.
حماية الجانب السلبي.
يمكنك حماية موقف الأسهم الحالي من خسارة كبيرة من خلال شراء خيار "وضع" ضد الأسهم الخاصة بك. يشار إلى هذه الاستراتيجية باسم وضع طويل. وضع طويلة يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع الأسهم الخاصة بك بسعر محدد لفترة محددة من الزمن. كنت عادة شراء وضع مع سعر الإضراب الذي يمثل أكبر خسارة كنت على استعداد لاتخاذ على الأسهم الخاصة بك. إذا انخفض سعر السهم دون هذا السعر، يمكنك ممارسة الخيار الخاص بك وضع، مما يسمح لك لبيع الأسهم الخاصة بك بسعر الإضراب أعلى. إذا زاد سعر الأسهم الخاصة بك، وينتهي خيار وضع الخاص بك أونكسيرسيسد. سوف تفقد المبلغ الذي دفعته للقسط، ولكن سوف تبقي الأسهم الخاصة بك.
سعر قفل في.
يمكنك قفل في أقصى سعر كنت على استعداد لدفع ثمن الأسهم عن طريق شراء خيار الاتصال. يشار إلى هذه الاستراتيجية باسم مكالمة طويلة. مكالمة طويلة تمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء المخزون الأساسي بسعر محدد لفترة محددة من الزمن. استراتيجية مكالمة طويلة يمنحك الوقت لمراقبة الأسهم قبل أن تقوم بكامل المبلغ لجعل شراء الأسهم. إذا انخفض السهم بشكل ملحوظ في السعر، كنت تحت أي التزام لشرائه. ستفقد المبلغ الذي دفعته مقابل علاوة الخيار، ولكنك ستحمي من خسارة أكبر بكثير. إذا زاد السهم بشكل ملحوظ، يمكنك ممارسة الخيار الخاص بك وشراء الأسهم بسعر الإضراب أقل، وكسب ربح فوري.
إنتاج الدخل.
يمكنك جعل المال الإضافي من محفظة الأسهم الموجودة لديك، حتى لو كان سعر السهم لا يتحرك كثيرا، من خلال بيع خيارات المكالمة ضد الأسهم الموجودة لديك. يشار إلى هذه الاستراتيجية على أنها المكالمات المكتوبة المغطاة. سوف تتلقى قسطا للموافقة على بيع الأسهم الخاصة بك بسعر محدد لفترة محددة من الزمن. إذا لم يزيد السهم أكثر من سعر الإضراب، فإن الخيار ينتهي عادة دون تحديد. سوف تبقي كل من الأسهم الخاصة بك والقسط. إذا تم ممارسة الخيار، سيكون لديك لبيع الأسهم الخاصة بك بسعر الإضراب وسوف تحصل على الحفاظ على قسط. إذا انخفض المخزون الخاص بك في السعر، وفقدان الخاص بك سوف يقابله جزئيا مبلغ قسط.
استراتيجيات أخرى.
جميع استراتيجيات الخيار المتقدمة تنطوي على مجموعة من المكالمات ويضع. العديد من هذه الاستراتيجيات، مثل انتشار المكالمة الثور أو الدب تنتشر، والحد من الخسارة المحتملة الخاصة بك إلى السعر الذي دفعته للأقساط. بعض الاستراتيجيات، مثل كتابة خيارات المكالمة عارية، والحد من الكسب المحتمل لكمية قسط تتلقى في حين تعريض لك لخطر غير محدود من الخسارة. يمكن أن يكون تداول الخيارات إما استراتيجية استثمار متحفظة أو مضاربة للغاية، ولكن جميع استراتيجيات تداول الخيارات تنطوي على مستوى معين من المخاطر. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين.
المراجع.
عن المؤلف.
مايك باركر هو كاتب بدوام كامل، وناشر ورجل أعمال مستقل. وتشمل خلفيته مهنة وسيط استثمار مع الشركات الأعضاء في بورصة نيويورك مثل إدوارد جونز & أمب؛ كومباني، أغ إدواردز & أمب؛ أبناء وعميد ويتر. ساعد في إطلاق ديسكفركارد كواحد من أول مندوبي مبيعات التاجر في الشركة.
كنت على بعد خطوة بعيدا عن.
تنزيل تقاريرك.
صندوق الوارد لكل من التقارير المجانية التي تختارها.
خيارات الأسهم ليست فقط للاستراتيجيات عالية المخاطر.
ابق على اتصال.
المعلومات الواردة في هذا الموقع تعكس فقط تحليل أو رأي حول أداء الأوراق المالية والأسواق المالية من قبل الكتاب الذين تظهر مقالاتهم على الموقع. وجهات النظر التي أعرب عنها الكتاب ليست بالضرورة آراء مينيانفيل وسائل الإعلام، وشركة أو أعضاء إدارتها. ليس المقصود في الموقع الإلكتروني أن يشكل توصية أو نصيحة موجهة إلى مستثمر فردي أو فئة من المستثمرين لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ضمان، أو اتخاذ أي إجراء فيما يتعلق بالحركة المرتقبة لأسواق الأوراق المالية أو التماس شراء أو بيع أي ضمان. ويجب أن يتخذ القارئ أي قرارات استثمارية إما بصورة فردية أو بالتشاور مع مهنيه في الاستثمار. يجوز للكتاب والموظفين في مينيانفيل تداول أو الاحتفاظ بمراكز في الأوراق المالية التي تتم مناقشتها في المقالات التي تظهر على الموقع. ويطلب من مؤلفي المقالات الكشف عما إذا كان لديهم موقف في أي رصيد أو صندوق تمت مناقشته في إحدى المقالات، ولكن لا يسمح لهم بالإفصاح عن حجم أو اتجاه الموقف. لا شيء في هذا الموقع يهدف إلى التماس الأعمال من أي نوع لأعمال الكاتب أو صندوق. إدارة مينيانفيل والموظفين وكذلك المساهمة الكتاب لن تستجيب لرسائل البريد الإلكتروني أو الاتصالات الأخرى التي تطلب المشورة في مجال الاستثمار.
حقوق الطبع والنشر 2018 مينيانفيل وسائل الإعلام، وشركة جميع الحقوق محفوظة.
كيف يستخدم المستثمر المحافظ خيارات للحد من المخاطر.
C. تالمادج بيل ماي 17، 2018.
وبالنسبة للعديد من المستثمرين، ينظر إلى الخيارات على أنها أداة مضاربة للتداولات القصيرة الأجل التي قد تنطوي على عنصر عالي الخطورة. ومع ذلك، هناك استراتيجيات خيارات محددة كانت دائما تستخدم من قبل المستثمرين والمؤسسات المحافظة جدا.
في هذه المقالة، سنناقش استراتيجيات الخيارات التي حتى المستثمرين الأكثر تحفظا يمكن استخدامها لخفض المخاطر وحماية قيمة حيازات طويلة الأجل. وستوضح هذه الإرشادات بعض الطرق الأكثر أمانا لاستخدام الخيارات دون التعرض لمخاطر عالية.
اتبع "أساسيات" على اختيار الأسهم.
ولعل أهم اعتبار للمستثمر المحافظ هو عدم تغيير معايير الاختيار الخاصة بك لاستيعاب الخيارات. الاستمرار في تحديد الأسهم التي تلبي أهدافك على المدى الطويل. لا تشتت انتباهك إلى وضع استراتيجية من شأنها أن تقودك إلى شراء الأسهم التي لديها درجة عالية من المخاطر فقط حتى تتمكن من الاستثمار مع الخيارات. أولئك التجار الذين يشترون الأسهم في المقام الأول للخيارات المتاحة على هذا المخزون من المحتمل تجاهل الأساسيات. وربما يكون هذا النهج أكثر تخمينا من تحمل المخاطر الذي يسمح به المستثمر المحافظ.
وقد صممت بعض استراتيجيات الخيارات على وجه التحديد للأسهم التي من المتوقع أن تظل في الأجل القصير ثابتة نسبيا أو تنخفض مؤقتا. وقد صممت استراتيجيات الخيارات الأخرى للاستفادة من تقلبات الأسعار القصيرة الأجل. هذه النهج المختلفة تساعد المستثمر المحافظ في تحقيق أرباح إضافية دون بيع الأسهم المحتفظ بها في محفظتها ودون زيادة المخاطر.
خيارات ليس لها "الجوانب الأساسية".
الخيارات هي الاتصالات فقط. ليس لديهم جداول بيانات، أو بيانات الدخل، أو تقييمات السعر / الربح، أو آراء المحللين، إلخ. الخيارات هي المشتقات التي لها قيمة تستند إلى تحركات أسعار الأسهم الأساسية. لذلك، بالنسبة للمستثمر المحافظ، فإن أساسيات السهم هي ذات أهمية قصوى.
كن مستعدا لإعادة استثمار الأرباح.
بعض استراتيجيات الخيارات الأكثر تحفظا سوف تسمح لك لبيع الأسهم في قسط على القيمة الحالية للسهم. استراتيجيات الخيار الأخرى تسمح لك للحصول على الأسهم بسعر مخفض من سعر الطرح الحالي للسهم. وبسبب هذا، يجب أن يكون لديك دائما عدد من الشركات الأخرى التي تلبي معايير الاستثمار الخاصة بك في محفظة الساعات. سيتم شراء الأسهم في هذه الشركات عند إعادة استثمار الأموال الواردة من استراتيجية الخيار الذي يغلق لك من الموقف.
نصائح لأوامر خيارات الشراء.
1) الممارسة مع حساب 'الظاهري'. للحصول على مقبض جيد حول كيفية رد فعل الخيارات لمجموعة متنوعة من ظروف السوق، استخدم منصة المال الظاهري وسيط لعدد من الصفقات قبل تطبيق استراتيجيات الخيارات إلى المال الحقيقي.
2) استخدام فقط "الخصم" الصفقات. هناك عدد من استراتيجيات الخيارات التي ستجلب الأموال إلى حسابك على الفور. وتسمى هذه الصفقات الائتمان. عند استخدام صفقات الائتمان، فإنك عادة ما تدخل استثمارا أكثر من المضاربات مما يتم عادة من قبل مستثمر محافظ.
3) تقييد استخدام استراتيجيات الخيارات فقط تلك الأسهم التي لديها متوسط حجم يومي مرتفع. ويعني ذلك في معظم الحالات ما لا يقل عن مليون سهم يتم تداولها يوميا. 4) عند اختيار خيار معين، ابحث عن تلك التي لديها اهتمام مفتوح عال. وعموما لا يقل عن 1،000.
5) اختيار فقط الخيارات التي لديها صغيرة محاولة / طرح انتشار. هذه الخيارات مع انتشار أقل من 0.10 $ عموما تعطيك أفضل يملأ وسوف يكون أسهل لإغلاق بسعر جيد.
6) لا شراء الخيارات التي هي بعيدة من المال. هذه الخيارات تتسرب بسرعة كبيرة.
7) لا تشتري خيارات مع بضعة أيام فقط حتى انتهاء الصلاحية.
بعض استراتيجيات نموذجية المحافظين.
ويعتبر هذا أكثر المحافظات من جميع استراتيجيات الخيارات. يقول البعض أنه أكثر تحفظا من شراء الأسهم فقط. وكثيرا ما يستخدم في حسابات الجيش الجمهوري الايرلندي. يمكن للمستثمر المحافظ الاقتراب من المكالمة المغطاة من منظورين.
توليد الدخل العادي:
ويمكن استخدام هذا النهج لتوليد دخل شهري أو أسبوعي منتظم دون بيع أسهم الشركة. يمكنك استخدام هذه الاستراتيجية مع الأسهم التي تمتلكها إذا كانت توقعاتك هي أن سعر السهم ليس من المرجح أن يزداد على المدى القريب، أو قد ينخفض قليلا على المدى القصير.
بيع الأسهم بسعر أعلى من السعر الحالي:
ويمكن استخدام هذا النهج على الأسهم التي سوف تكون مريحة بيع، ولكن فقط بسعر الذي تنص عليه. ويستخدم هذا لمخزون أنك لست في عجلة من امرنا للبيع. بيع المكالمة قد تأخذ في نهاية المطاف الأسهم منك، ولكن بالسعر الذي قمت بتعيينه عند بيع الخيار.
استخدام يضع للتأمين.
قد تستخدم هذه الاستراتيجية مع الأسهم التي زادت في القيمة بسرعة، ولكن التي تتوقع قد تعاني من انعكاس في المدى القصير. بسبب أساسياتها، كنت تفضل للحفاظ على المخزون على المدى الطويل، ولا تريد بيع موقفكم فقط لجني الأرباح الحالية.
سوف ترتفع القيمة في القيمة إذا انخفض السهم الأساسي في القيمة. في حالة الشراء قم بوضع عقود ضد الأسهم التي تملكها وسعر السهم ينخفض، يمكنك بيع بوت بسعر أعلى من الذي دفعته مقابله وجني ربح في حين أن سعر السهم آخذ في الانخفاض. إذا لم ينخفض سعر السهم على مدى مدة العقد، فإن القسط الذي دفعته للخيار هو التأمين، أي تكلفة الحماية لتلك الفترة.
استخدام ليبس & ريج؛ لشراء مستقبلي بسعر حددته.
ليبس هي عقود الخيارات التي تستمر لمدة تصل إلى 30 شهرا. استخدم هذا النوع من الخيارات عندما يكون لديك شركة ذات أساسيات تفي بمعايير الاستثمار الخاصة بك، ولكنك تريد الانتظار لفترة من الوقت قبل إجراء عملية الشراء. ربما لم يكن لديك السيولة الحالية لإجراء عملية شراء الآن. أو، ربما كنت ترغب فقط في الانتظار لفترة من الوقت والوقت شراء الخاص بك من السهم بسعر أكثر من المرغوب فيه.
ومع ذلك، كنت قلقا بشأن الانتظار وقتا طويلا لجعل عملية الشراء. كنت تعتقد أن سعر سهم الشركة قد يرتفع إلى مستوى يمكن أن يكون أعلى من أن تعطيك عائد مقبول على الاستثمار.
إذا قمت بشراء ليبس & ريج؛ خيار الاتصال، يمكنك شراء الأسهم الأسهم في وقت لاحق بسعر الإضراب من الخيار الخاص بك - حتى لو كان السهم ثم بيع بسعر أعلى. إذا كنت مخطئا بشأن الزيادة المتوقعة في سعر السهم وسعر السهم لا يذهب أبدا فوق سعر الإضراب الخيار، يتم فقدان القسط الذي دفعته للخيار. ولكن الخسارة ربما تكون أقل بكثير مما كنت قد تكبدته إذا كنت قد اشتريت الأسهم ومن ثم بيعها في حيرة.
النقدية المضمونة وضع.
لنفترض أنك قد بحثت شركة تفي بمعايير الاستثمار الخاصة بك لاستثمارات متوسطة المدى إلى طويلة الأجل. ومع ذلك، تتوقع أنه في المدى القصير قد ينخفض سعر السهم. مع هذا النهج، كنت تملك ما يكفي من الأموال نقدا لجعل شراء الأسهم بسعر محدد الذي تحدده. إذا انخفض السهم وصولا الى السعر المحدد سلفا، سيكون لديك وضع الخيار يكون "وضع" الأسهم لك بالسعر الذي حددته.
هناك مجموعة واسعة من استراتيجيات الخيارات. هذه الصفقات الخيارات ليست للمضاربين على المدى القصير فقط. وهناك عدد من استراتيجيات الخيارات تحقيق أهداف مستثمر محافظ. هناك استراتيجيات خيارات محددة يمكن استخدامها لحماية قيمة المحفظة. هناك أيضا طرق لاستخدام الخيارات التي يمكن أن تزيد من قيمة محفظة والدخل دون زيادة المخاطر.
يمكنك معرفة المزيد عن أنواع مختلفة من استراتيجيات الخيارات عن طريق تحميل كتيب الخيارات المجانية: 3 طرق ذكية لكسب المال مع خيارات (اثنان منها ربما كنت لا سمعت أبدا). فقط انقر هنا.
الإفصاح: يجوز للضباط والمديرين و / أو العاملين في شركة زاكس لأبحاث الاستثمار امتلاك أو بيع أوراق مالية قصيرة و / أو شغل وظائف طويلة و / أو قصيرة في الخيارات المذكورة في هذه المادة. يجوز لشركة استشارية استثمارية تابعة تملك أو بيع أوراق مالية قصيرة و / أو شغل مراكز طويلة و / أو قصيرة في الخيارات المذكورة في هذه المادة.
عادة 25 دولارا لكل منهما - انقر أدناه لتلقي تقرير واحد مجانا:
أكثر من زاكس أفكار الخيار.
قد يعجبك.
زاكس '7 أفضل.
شراء قوي لعام 2018.
تقرير مجاني ل زاكس القراء.
خبرائنا خفض 220 زاكس رتبة # 1 قوي يشتري إلى 7 التي هي الأكثر احتمالا للقفز في السعر على الفور.
على مدى 28 عاما، وقائمة شراء قوية كاملة متوسط متوسط + 25٪ سنويا. ترى 7 أفضل الأسهم الآن.
سياسة الخصوصية | أي تكلفة، أي التزام لشراء أي شيء من أي وقت مضى.
روابط سريعة.
حسابي.
دعم العميل.
زاكس موبلي التطبيقات.
تم الإبلاغ عن أبحاث زاكس في:
ياهو مسن ماركيتواتش ناسداك فوربس المستثمرين مورنينستار.
حقوق الطبع والنشر 2018 زاكس بحوث الاستثمار.
في قلب كل ما نقوم به هو التزام قوي للبحوث المستقلة وتبادل الاكتشافات المربحة مع المستثمرين. هذا التفاني لإعطاء المستثمرين ميزة تجارية أدت إلى إنشاء لدينا زاكس ثبت نظام تصنيف الأسهم تصنيف. ومنذ عام 1988، زاد مؤشر S & P 500 أكثر من الضعف بنسبة 25٪ في المتوسط سنويا. وتغطي هذه العائدات فترة من 1988 إلى 2018 وتم فحصها وإثباتها من قبل شركة بيكر تيلي فيتشو كروس، وهي شركة محاسبة مستقلة. يتم احتساب زاكس الرتبة العائد نظام تصنيف الأسهم شهريا على أساس بداية الشهر ونهاية الشهر زاكس الرتبة أسعار الأسهم بالإضافة إلى أي أرباح وردت خلال هذا الشهر بالذات. يتم احتساب متوسط، على قدم المساواة مرجح المتوسط العائد لجميع الأسهم زاكس رتبة لتحديد العائد الشهري. ثم يتم مضاعفة العائد الشهري للوصول إلى العائد السنوي. يتم تضمين فقط الأسهم زاكس رتبة المدرجة في زاكس محافظ افتراضية في بداية كل شهر في حسابات العودة. زاك الرتب الأسهم يمكن، وغالبا ما تفعل، تغيير طوال الشهر. بعض الأسهم زاكس رتبة التي لم يكن هناك سعر في نهاية الشهر المتاحة، لم يتم جمع المعلومات التسعير، أو لأسباب أخرى معينة تم استبعادها من هذه الحسابات العودة.
يمكنك زيارة الأداء للحصول على معلومات حول أرقام الأداء المعروضة أعلاه.
زيارة زاكسداتا للحصول على البيانات والمحتوى لدينا التطبيق المحمول الخاص بك أو الموقع.
الأسعار في الوقت الحقيقي من قبل باتس. تأخر اقتباسات من قبل فيس.
بيانات بورصة نيويورك و أميكس هو 20 دقيقة على الأقل تأخر. بيانات نسداق تأخر 15 دقيقة على الأقل.
استراتيجيات الخيار المحافظ.
خيارات يمكن أن توازن مخاطر الاستثمار.
خيارات التداول يمكن أن تكون أكثر خطورة من وضع رهان على تدور عجلة الروليت في أتلانتيك سيتي، ولكن لا يجب أن يكون. يستخدم المستثمرون الدهاء الخيارات كوسيلة للحد من مخاطرهم. يمكنك استخدام استراتيجيات تداول الخيارات للحد من خطر الخسارة أو قفل بسعر على الأسهم التي تتوقع أن تقلع. بعض استراتيجيات الخيار المحافظ حتى تسمح لك لزيادة دخلك من موقف الأسهم الحالي الخاص بك.
حماية الجانب السلبي.
يمكنك حماية موقف الأسهم الحالي من خسارة كبيرة من خلال شراء خيار "وضع" ضد الأسهم الخاصة بك. يشار إلى هذه الاستراتيجية باسم وضع طويل. وضع طويلة يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع الأسهم الخاصة بك بسعر محدد لفترة محددة من الزمن. كنت عادة شراء وضع مع سعر الإضراب الذي يمثل أكبر خسارة كنت على استعداد لاتخاذ على الأسهم الخاصة بك. إذا انخفض سعر السهم دون هذا السعر، يمكنك ممارسة الخيار الخاص بك وضع، مما يسمح لك لبيع الأسهم الخاصة بك بسعر الإضراب أعلى. إذا زاد سعر الأسهم الخاصة بك، وينتهي خيار وضع الخاص بك أونكسيرسيسد. سوف تفقد المبلغ الذي دفعته للقسط، ولكن سوف تبقي الأسهم الخاصة بك.
سعر قفل في.
يمكنك قفل في أقصى سعر كنت على استعداد لدفع ثمن الأسهم عن طريق شراء خيار الاتصال. يشار إلى هذه الاستراتيجية باسم مكالمة طويلة. مكالمة طويلة تمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء المخزون الأساسي بسعر محدد لفترة محددة من الزمن. استراتيجية مكالمة طويلة يمنحك الوقت لمراقبة الأسهم قبل أن تقوم بكامل المبلغ لجعل شراء الأسهم. إذا انخفض السهم بشكل ملحوظ في السعر، كنت تحت أي التزام لشرائه. ستفقد المبلغ الذي دفعته مقابل علاوة الخيار، ولكنك ستحمي من خسارة أكبر بكثير. إذا زاد السهم بشكل ملحوظ، يمكنك ممارسة الخيار الخاص بك وشراء الأسهم بسعر الإضراب أقل، وكسب ربح فوري.
إنتاج الدخل.
يمكنك جعل المال الإضافي من محفظة الأسهم الموجودة لديك، حتى لو كان سعر السهم لا يتحرك كثيرا، من خلال بيع خيارات المكالمة ضد الأسهم الموجودة لديك. يشار إلى هذه الاستراتيجية على أنها المكالمات المكتوبة المغطاة. سوف تتلقى قسطا للموافقة على بيع الأسهم الخاصة بك بسعر محدد لفترة محددة من الزمن. إذا لم يزيد السهم أكثر من سعر الإضراب، فإن الخيار ينتهي عادة دون تحديد. سوف تبقي كل من الأسهم الخاصة بك والقسط. إذا تم ممارسة الخيار، سيكون لديك لبيع الأسهم الخاصة بك بسعر الإضراب وسوف تحصل على الحفاظ على قسط. إذا انخفض المخزون الخاص بك في السعر، وفقدان الخاص بك سوف يقابله جزئيا مبلغ قسط.
استراتيجيات أخرى.
جميع استراتيجيات الخيار المتقدمة تنطوي على مجموعة من المكالمات ويضع. العديد من هذه الاستراتيجيات، مثل انتشار المكالمة الثور أو الدب تنتشر، والحد من الخسارة المحتملة الخاصة بك إلى السعر الذي دفعته للأقساط. بعض الاستراتيجيات، مثل كتابة خيارات المكالمة عارية، والحد من الكسب المحتمل لكمية قسط تتلقى في حين تعريض لك لخطر غير محدود من الخسارة. يمكن أن يكون تداول الخيارات إما استراتيجية استثمار متحفظة أو مضاربة للغاية، ولكن جميع استراتيجيات تداول الخيارات تنطوي على مستوى معين من المخاطر. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين.
المراجع.
عن المؤلف.
مايك باركر هو كاتب بدوام كامل، وناشر ورجل أعمال مستقل. وتشمل خلفيته مهنة وسيط استثمار مع الشركات الأعضاء في بورصة نيويورك مثل إدوارد جونز & أمب؛ كومباني، أغ إدواردز & أمب؛ أبناء وعميد ويتر. ساعد في إطلاق ديسكفركارد كواحد من أول مندوبي مبيعات التاجر في الشركة.
No comments:
Post a Comment